由央行运行整个央行数字货币（CBDC）的想法已经“过时”，并已被公私合营的“合成CBDC”概念所取代。尽管CBDC的最初概念是假定央行完全负责与CBDC有关的所有事情，从创建到发行，但各银行实际上发现该概念存在很大的风险且成本很高。

而采用“合成CBDC”，其中大部分成本和风险将转移到私营部门，例如选择技术、建立交易接口和筛选客户等。这么做意味着在造成金融不稳定的同时鼓励创新，但这要求整个过程在受监管的环境中进行。