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为什么DeFi不会很快融入CeFi?

观点丨为什么 DeFi 不会很快融入 CeFi?
  去中心化金融(DeFi)市场很可能在今年蓬勃发展,但与中心化的大佬们相比,它们仍然是微乎其微。有几件事仍然阻碍着DeFi成为未来的金融基础。DeFi从本质上来说,普通人使用起来并不容易。即使是热心的加密交易者也对一些新的DeFi协议的复杂性感到困惑。似乎每天都有新的协议出现,目的都是为了吸引流动性提供者,并通过代币激励或激增的抵押品锁定量,以使其成为DeFi的下一个热点项目。 几年前,加密货币本身也是类似的情况,当时买卖比特币需要一定程度的技术知识。后来出现了Coinbase这样的公司,它为大众简化了事务,但也付出了一定的代价。DeFi还没有这种一键式解决方案。而这可能会阻碍它被更多人采用。当DeFi进入CeFi?加密投资者和Ethereum倡导者Ryan Sean Adams在最新的Bankless通讯中深入探讨了可能阻碍DeFi发展的因素。他提到了一个 “协议下沉 “理论,该理论预测,最终,加密银行将整合DeFi,协议将变得 “经济密集”,最终沉入加密货币堆栈的底部。

这方面的几个例子包括Coinbase对Dai的利息发行,以及OKEx在2019年底支持Dai储蓄率(DSR)(目前仍为零)。Adams坚信,DeFi最终会建立起相应的规则。

“协议汇论文预测DeFi将成为加密银行的基础层。这是在它成为传统银行的基础层之前的必要步骤。”

但不是那么快…

Compound Labs的策略负责人Calvin 刘通过向父亲展示如何使用Compound 与DeFi ,分享了他的经验。仅仅是通过平台开始赚取稳定币的利息,就需要11个步骤,每一个步骤都很复杂,刘先生证明了这一点。”DeFi很复杂,太难用了,它需要大幅度的用户体验改进,才能跨越鸿沟,成为主流和零售用途。”他补充说,这些步骤中的许多步骤本可以由平台自动完成,使整个过程更便宜、更快、更容易为终端用户服务。如今有近45亿美元锁定在DeFi协议中,有很多人为了获得较高的利率和回报才会摸索这些步骤。

这本身就表明,加密用户开始加速从中心化交易所转向去中心化交易所。

“这对大型中心化交易所来说应该是可怕的。但它们交易量巨大,由世界上最聪明的人管理,并且完全有能力整合DeFi协议。”目前,各大加密交易所都没有做出任何努力来整合DeFi协议,以此来留住交易所的客户。刘先生花时间与多家交易所对话,对于为什么这种整合还没有实现有几大因素。复杂性首先,DeFi智能合约很复杂,远远超出了当前一代加密交易所交易平台上使用的机制。加密交易所也不喜欢去中心化托管,因为他们希望自己持有加密货币。大多数交易所不具备抵御攻击和修补智能合约漏洞的技术能力。今年的DeFi热潮对于寻求漏洞的黑客来说,也像是每天的圣诞节。

Synthetix创始人Kain Warwick在一篇ICO的无关评论中承认了这一点。

“DeFi是早期的,也是危险的,我们有各种风险:黑客、bug、诈骗、中心化、操纵、前台跑路等等,不胜枚举。”Liu补充说,升级现有的基础设施来整合DeFi会给中心化交易所带来很多摩擦,这些交易所只在几个安全钱包中持有大量的货币。也没有什么动力去承担核心业务模式之外的风险,而核心业务模式显然对各大交易所是有效的。

大多数交易所将交易量货币化,而不是管理资产(AUM),就目前而言,这让DeFi失去了作为一种可持续的商业模式。例如,Staking 委员会将是交易所的下一个大事件,就像目前交易的杠杆和点差一样。

观点丨为什么 DeFi 不会很快融入 CeFi?
  他补充说,主要的交易所也是需要避开风险的,基本上不愿意冒险进入新的领域。DeFi还涉及法律和监管问题。过去几年,交易所一直在争夺在某种形式的监管伞下运作。DeFi在这方面仍然是西部荒野,大多数协议几乎没有KYC要求。Liu总结说,交易所需要创新,以跟上行业快速变化的步伐,这将包括DeFi的整合。”加密是一个指数级增长的行业,如果一个交易所想要跟上,其业务也需要以指数级的速度进行创新。在加密行业,遵循’最佳实践’还为时过早–你必须发明它们。”Aave推出DeFi Dashboard

为了简化最终用户体验,Aave推出了DeFi Saver Dashboard。Aave协议旨在与Compound等项目保持同步,同时计划简化上述的一些步骤。

根据一份公告,新平台为投资组合管理提供了一个顺畅的用户界面。它补充说,目标是通过包括整体投资组合统计,所有供应和借贷资金的详细信息,以及所有支持的资产及其当前市场统计的概述,使整个过程更加高效。还包括了一些名为 “提升 “和 “偿还 “的功能,允许用户增加杠杆,并通过使用提供的资金偿还债务来解除头寸。此外,还开发了一个智能钱包,以持有整个投资组合,而这不是标准的智能钱包,因为标准钱包每次交易只能进行一次智能合约交互。

最近升级了其代币模型的Aave补充道。

“DeFi Saver Automation目前管理着450个独特的MakerDAO和复合仓,总价值超过10万ETH和超过4300万美元的抵押资产。”DeFi项目自己也意识到他们需要创新,以吸纳更多的用户。这意味着要让他们的事情变得更简单、更便宜。而CeFi则需要紧随其后,否则就会面临在快速变化的金融环境中被抛弃的前景。 Omkar Shanbhag作者李翰博 翻译

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